（莎阿南14日讯）先买后付（Buy Now, Pay Later）概念在马来西亚迅速流行，凸显加强监管的迫切性，以防止不理性消费行为导致负债累累与违约，尤其是金融知识有限的年轻人。

尽管最新数据显示，先买后付用户目前普遍能妥善管理债务，但是，专家警告，若缺乏更严谨的监管与更完善的金融教育体系，先买后付机制或在未来引发广泛的财务困境。

Muamalat 银行首席经济学家莫哈末阿夫赞尼占接受雪兰莪媒体有限公司访问时说，消费者信贷监管委员会特工队的最新调查显示，先买后付的逾期金额已从2023年首季度的6%，下降至2024年第四季度的2.9%。

他说，这显示大多数先买后付用户能够按时付款，反映一定的财务责任感。

“此外，90%的受访者了解所涉及的费用与收费，而83%的受访者承认过度使用先买后付的风险。”

不过，阿夫赞尼占提到，更广泛的数据也显示国人在整体而言，具有良好的财务管理能力，例如雇员公积金局（EPF）第三户头的数据。

“70%的雇员公积金会员选择将资金存入第三户头（灵活账户），这反映出大部分国人具有稳健的财务状况。”

[caption id="attachment_641343" align="alignright" width="294"] Muamalat 银行首席经济学家莫哈末阿夫赞尼占。（马新社图片）[/caption]

无论如何，阿夫赞尼占说，宣传金融知识的活动仍须定期且持续进行，以避免未能按期偿还债务所引发的风险。

他说，虽然先买后付能提高消费者的信贷，尤其是边缘群体，但是，这项制度仍须谨慎看待。

“这是微妙的平衡。先买后付可视为一种金融进步，为那些不符合传统信贷体制的群体提供更多信贷机会；若过度使用或会加剧国人，尤其年轻群体的债务负担。”

阿夫赞尼占提到，至今仍没有没有万能的解决方案，国人受促谨慎理财，这可通过相关机构推动的全面金融教育活动实现。

信贷与违约风险

对许多消费者而言，先买后付是不可或缺的，尤其是在佳节节期间与促销活动，如双11和双12等双数促销日，这概念与早期杂货店的赊账做法有异曲同工之处，即先取货、后付款。

然而，玛拉工艺大学教授陈毕良认为，虽然先买后付能培养财务纪律，但会助长冲动消费行为。

陈毕良说，先买后付信贷在电商平台相当普及化，使许多收入不稳定的年轻人包括学生能够轻易获得信贷，累积超出自身偿还能力的债务，继而负债累累。

“很多人并未真正理解拖欠还款所带来的长期后果。”

截至2024年12月，国内先买后付的交易总额达71亿令吉、累计信贷额为28亿令吉、未偿还贷款为8260万令吉，占整体消费者债务大约3%。

陈毕良说，关键问题是许多用户属于21至45岁的年龄阶层，月收入低于5000令吉。

“他们可能缺乏足够的财务缓冲能力，难以应对突发性开销，因此更容易陷入债务循环。”

信贷咨询与债务管理机构（AKPK）亦发出警告，指出马来西亚年轻人财务管理不善的问题日益严重，目前已有5万3000人因信用卡债务接受辅导，全是30岁以下的年轻人。

专家警告，先买后付概念高速崛起，可进一步加剧这一趋势，因为使用者缺乏即时的财务后果评估，使得他们容易过度消费。

[caption id="attachment_641344" align="aligncenter" width="330"] 示意图。（图 / https://pix4free.org/）[/caption]

加强监管与推广金融素养

为了应对上述风险，专家呼吁加强先买后付的监管，并推动更有效的金融教育计划。

陈毕良建议应限制先买后付的使用资格，仅限拥有稳定收入者以遏止过度借贷，避免财务崩溃。

“我们需要更严格的审查资格机制，确保只有可靠收入来源的人士能获得先买后付服务。目前，许多青年与学生都能轻易获取先买后付信贷，这种情况必须改变。”

阿夫赞尼占强调法律保障的重要性，并指出2025年消费者信贷法案已提呈国会，是规范先买后付业者与保障消费者权益的重要一步。

“透过类似消费者信贷保护的法律，我们可为先买后付的服务设立防线，防范任何不道德的商业行为。”

“然而，仅依靠立法并不足够，我们必须配合定期和持续推广金融知识活动，避免大众陷入无法偿还贷款的风险。”

博特拉大学人类社会生态学院讲师庄国辉也认同从小培养金融素养，以防债务陷阱。

他说，若能从小就教育国内年轻人设立预算的重要性、储蓄与了解信贷长期影响，将有助于塑造更负责任的理财态度。

“这种金融教育应纳入学校课程体系，并由全国性宣传活动支持。”

庄国辉也建议政府制定政策，以限制民众轻易接触信贷服务，尤其是先买后付服务和无担保贷款。

“与国家银行于2011年实施更严格的信用卡审批标准相同，以抑制过度负债，类似的监管措施也适用于先买后付服务。我们可以设定信贷上限，严格评估申请者的收入与负债状况，以控制过度借贷。”

他也建议在先买后付交易中设置冷静期，防止消费者尤其是年轻人，在缺乏深思熟虑下冲动购买。

“政策制定者也可以考虑推行鼓励储蓄与长期财务规划的激励措施，例如储蓄税务优惠、政府支持的投资计划或配对储蓄机制。”

庄国辉说，金融科技也可用于促进负责任的财务行为。

他举例，消费上限技术或手机应用程式可以在用户接近借贷限额时发出警示，是提醒消费者理性消费的工具。

“这类工具有助于消费者做出更明智、更自律的理财决策。”